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安信防务一周评(13):军工开门红,混改行情延续

发布时间:2017-02-05    研究机构:安信证券

核心组合:航天电子、中直股份、中航机电、国睿科技、欧比特、方大化工。

本周仅一个交易日,周报第一部分回顾梳理了过去两月,我们对混改行情的跟踪和判断;第七部分整理了新版《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录》中军工相关内容;其余周观点基本维持上周判断。

混改:长线逻辑不变。

2017年度混改强逻辑具有较大确定性,依然维持长线看好混改观点,但对混改行情全面扩散保持审慎态度。

中央军民融合发展委员会成立,习近平任主任,充分表明国家层面上推动军民融合大发展的决心和力度都是空前的,我们推测后续的相关政策和措施将很快进一步明确与落实。

军民融合已提升到基本国策,民参军企业大机遇是不变主题。新的军品研发体系将带来军工系统性机会,其中民参军企业将成为最大受益者,且具有较大弹性。

民参军不具备整体的板块效应,应自下而上精选个股,关注具有核心技术和核心地位,“参军”深度足够深,门槛足够高,粘性足够大,建议规避地位边缘、“参军”深度较浅的企业。

申请时请注明股票名称